반도체 투자 입문서 EUV·HBM까지, 성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식

반도체 ETF 투자 열풍, 투자 전에 무엇을 알아야 할까?

'성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'은 반도체 주식이나 ETF에 투자하기 전, 한 번쯤은 읽어봐야 할 책이라고 생각한다. 반도체가 무엇이고 산업 구조가 어떻게 되는지에 대한 기본 지식을 잡아주는 책이기 때문이다.

요즘 경제 및 주식 관련 유튜브 채널을 보거나 증권사 광고를 보게 되면 반도체 ETF 투자에 관련된 내용이 참 많이 나온다. 그냥 반도체 회사 관련 주식이나 ETF 투자에 관한 내용도 물론 나오지만, 이 두 내용을 합친 반도체 ETF 정보도 꾸준하게 나오고 있다. 하이닉스와 삼성전자의 상승세가 뚜렷하고, 씨스타의 멤버였던 가수 소유가 10년 전에 하이닉스 주식을 사두고 묻어두었다가 성투가 되어 집을 샀다는 이야기에 많은 사람이 반도체 투자에 불을 켜고 있다.

근데 투자를 하기 전, 반도체에 대해서 무엇을 알고 있는지 자문해본 적이 있는가? 물론 가수 소유가 반도체에 대해서 잘 알아서 하이닉스 투자에 성공한 것은 아니겠지. 근데 지금 상황에서 반도체 주식과 ETF를 산다면, 최소한 반도체가 무엇이고 산업 구조가 어떻게 되는 것인지에 대한 기본적인 지식은 있어야 하는 것 아닐까? 잘 모르니까 용감하게 투자할 수도 있는 거지만, 나는 그래도 알고 투자하는 것이 더 안전하다고 생각하고 있다.

저자는 누구? 반도체 엔지니어 출신 무니 인사이트

'성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'을 쓴 무니 인사이트, 박성문은 반도체 산업에서 일한 경험이 있는 엔지니어이다. 애널리스트나 경제 관련 유튜버가 아닌 엔지니어가 쓴 반도체 투자서라는 점이 이 책의 특징이다.

엔지니어가 쓴 투자서라는 것이 특이하다고 생각하지만, 오히려 업계 경험이 있기 때문에 앞으로 어떤 식으로 업계가 발전할 것인지 구체적으로 알 수 있을 거라는 생각도 든다. 애널리스트는 특정 기업이나 산업, 금융시장의 상황 등을 분석해서 보고서를 쓰고 이 보고서를 바탕으로 투자 방향성에 대한 분석을 하지만, 업계 엔지니어 출신이라면 실제로 이 산업이 현장에서 어떤 식으로 흘러가고 발전하는지에 대해서 더 전문적으로 알 거라고 생각한다.

'성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식' 목차에는 무엇이 담겼나

'성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'의 목차는 반도체에 대한 기본 설명부터 기업 현황, 업계 사이클, 차세대 반도체까지 이어진다. 크게 보면 아래와 같은 흐름이다.

• 반도체라는 것에 대한 기본적인 설명
• 삼성전자와 엔비디아로 보여지는 반도체 기업의 현황
• 반도체의 업계 사이클
• 현재 발전 단계로 보는 차세대 반도체 상황

반도체를 만드는 방법에 대해서 잘 안다고 투자를 잘하는 것은 아니지만, 반도체의 발전 방향과 투자 예측을 하기 위해서는 어떤 과정으로 반도체가 발전하게 되고 현재 기업이 어디에 투자를 하고 있는가를 보고 성장 가능성을 예측할 수 있는 것이다.

미국 ETF 투자자가 반도체 투자 입문 전에 읽어본 이유

나는 현재 주식투자를 미국 ETF 중심으로 하고 있고, 반도체 주식·ETF는 본격 투자 전에 산업 이해부터 갖추려고 '성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'을 읽었다. SPY, JEPI, JEPQ, 리얼티인컴을 기본으로 다른 주식이나 ETF 투자에 대해서 공부하고 정보를 알아보고 있는 중이다.

시간적인 한계와 투자 가능 자본의 제한으로 인하여 공격적인 투자는 어려운 편이지만 꾸준히 계속 도전하고 준비하고 있다. 반도체 관련 주식과 ETF 역시 마찬가지이다. 관심은 있고 투자를 생각하고 있지만, 본격적인 투자 전에 해당 산업에 대해 어느 정도 이해가 갖추어져 있어야 한다고 생각하였다. '성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'은 반도체 산업 투자에 관심이 있는 사람이 한 번 읽어보면 좋을 것 같아 보였다.

읽고 나서 든 생각: 상승장에 뛰어들기 전에 사이클을 보자

'성공 투자를 위한 최소한의 반도체 지식'을 읽고 난 후, 반도체 산업은 칩에 대한 기술적인 이해도, 수익 구조, 시장에 반영된 기술적인 내용이 중요하다는 생각이 들었다. 특히 책에 나왔던 EUV의 중요성과 HBM이 돈이 되는 이유만 이해해도 반도체 투자를 할 때 도움이 많이 될 거라 생각했다.

많은 사람이 삼성전자와 하이닉스의 상승장으로 반도체 투자에 뛰어드는 경우가 많지만, 그것만 보고 투자를 시작하기에는 이미 늦었다고 본다. 상승장에 투자를 시작한다면 나는 잃는 투자를 하게 될 확률이 높다. 반도체에 관련된 뉴스와 기사를 읽는다고 할지라도 기사에 나온 내용의 이해도가 떨어져서, 이미 주가에 기술적인 부분이 반영되어 상승이 끝난 상황에서 투자를 들어가게 되면 이익을 보기 어렵다. 어느 정도 견딜 수가 있어서 추후 몇 년 뒤에 수익을 보면 다행이지만, 빚투를 한 상황이라면 단기 이익이 없는 한 망하기 쉬운 구조라는 것이다.

나는 책을 읽으면서 기업의 기술이 주가에 이미 반영이 된 경우와, 해당 기술의 수익 구조가 나기 위해서 어느 정도의 사이클이 필요한지에 대해 고민을 할 수 있었다.

• 이미 늦게 투자를 시작한 경우에는 버틸 수 있는 여유자금으로만 투자를 시작해야 한다.
• 절대 빚을 내어 모르는 산업에 투자를 하면 안 된다.
• 반도체 산업같이 장기 사이클로 수익 구조가 나는 경우에는 장기 전망을 이해하고 투자를 시작해야 한다.